Die Konstanten Color.RED, Color.BLUE, Color.BLACK usw. sind einfach nur instanzen der Klasse, auf die du immer zugreifen kannst da sie Konstanten sind.
Wenn du eigene Instanzen der Klasse Color machen willst, dann guck dir in der API die verschiedenen Konstruktoren an und schreib z.b. sowas:
setBackground(new Color(5,211,100));
So eine "Lösung", wie du sie oben geschrieben hast, gibt es in Java NIEMALS. Garnicht erst angewöhnen, Probleme auf solchen Weg versuchen zu lösen.
ps: Wäre gut wenn du ein Einstiegskapitel über OOP liest.